2019年四季度以来，我国生猪产能持续快速恢复、成效显著，生猪市场供应形势明显好转。考虑到规模养殖企业前期新增投资项目较多，后续将陆续投产，生猪产能恢复势头可能会维持较长一段时间。生猪市场供应最紧张的时期已经过去，生猪及猪肉价格的高峰也已经过去，当前猪价正处在趋势性下行通道中。生猪养殖成本的快速增加，也挤占了很大一部分利润空间，增加了猪价下跌所带来的市场风险，建议密切关注。
生猪生产形势持续向好
生猪产能恢复进度超预期：农业农村部2019年底印发的《加快生猪生产恢复发展三年行动方案》提出，确保2020年年底前生猪存栏基本恢复到接近正常年份水平，也就是2017年水平的80%，2021年恢复正常。根据国家统计局数据，截至2020年底，生猪存栏已经恢复到2017年水平92%以上，超过预期12个百分点。截至2021年一季度末，全国生猪存栏及能繁母猪存栏分别恢复到2017年末的94.2%和96.6%。农业农村部预计，按照目前生产恢复势头，2021年6月份前后，生猪存栏便可恢复到2017年水平，提前半年完成产能恢复目标；四季度开始，生猪出栏量将逐步恢复到常年水平。
生猪市场供应明显改善：2019年10月份，全国生猪产能开始恢复。按生物学规律推算，2020年8月份开始，猪肉市场供应会有所改善。从产业运行情况来看，2020年8月份以来，生猪市场供应量确实出现明显增长。农业农村部规模以上生猪定点屠宰企业屠宰量数据显示，2020年7月份，生猪屠宰量仅为1171万头，较上年同期的1730万头减少559万头，降幅达到32.3%。8月份开始，屠宰量连续5个月环比增长，且增幅呈加大趋势；2020年12月，屠宰量达到2060万头，较上年同期的1453万头，增加608万头，增长41.8%。基本可以确定，2020年8月份以来，生猪市场供应形势已经出现逆转，猪肉供应最紧张的时期已经过去，后期市场供应总体将越来越宽松。
猪价下跌和成本上升双向挤压养殖环节盈利空间
2021年以来猪价跌势明显。今年1月以来，全国活猪及猪肉价格总体呈下跌态势，近期跌势较猛。农业农村部500个集贸市场价格监测数据显示，2021年5月第3周，全国活猪平均价格每公斤19.2元，环比跌5.2%，连续11周下跌，较1月第3周下跌16.8元，跌幅为46.7%;5月第3周猪肉平均价格每公斤32.3元，环比跌5.1%，连续17周下跌，较1月第3周下跌21.9元，跌幅为40.4%。中国养猪网数据显示，2021年1月6日全国活猪平均价格为36.9元/公斤，2021年5月25日跌至18.6元/公斤，每公斤下跌18.3元，跌幅达到49.6%，创2019年8月以来新低。
养殖成本增加挤占盈利空间。非洲猪瘟疫情发生以来，各项生猪养殖成本普遍提升。农业农村部监测数据显示，2021年4月生猪养殖每公斤成本为16.5元，较2018年同期的12.7元，增加3.8元，增长近三成。从头均成本来看，2021年4月生猪养殖头均成本为2185元，较2018年同期的1571元，增加614元，增长近四成。从饲料成本来看，2021年4月生猪养殖头均饲料成本约为1400元，较2018年同期的964元，增加436元，增幅达到45.2%。据测算，疫情发生以来，仅玉米价格上涨就导致每头生猪养殖成本增加280元左右。与此同时，疫病防疫、仔猪费用、人工费用、折旧等成本项目都有不同程度增加。
部分养殖场户已经出现亏损。2019年下半年以来，受猪源短缺影响，种猪和仔猪价格涨幅较大，对于购买仔猪育肥的养殖场户，其养殖成本明显较自繁自育养殖场户高。据粗略估算，按出栏130公斤计算，自繁自育养殖场户其仔猪费用约为500元，饲料费用约1400元，其他费用约250元，总成本为2150元，折算每公斤养殖成本约16.5元。外购仔猪育肥养殖场户，其仔猪费用变化较大，按每头1400元计算，较自繁自育养殖场户高900元；折算每公斤养殖成本为23.5元，较自繁自育养殖场户高7.0元。农业农村部监测数据显示，2021年5月第3周，每公斤活猪19.2元，较外购仔猪育肥场户成本线低4.3元；按活重130公斤计算，5月第3周外购仔猪育肥场户出栏一头商品肥猪亏损559元。中国养猪网数据显示，全国猪价较低的黑龙江省，2021年5月25日外三元活猪均价仅为17.3元，据此测算，当前黑龙江省外购仔猪育肥场户出栏一头商品肥猪亏损可达806元。
猪价有望反弹但幅度不会太大。按照常年规律，三季度猪价会出现一轮阶段性反弹。另外，春节前后疫情有所抬头，虽然对全国总体产能影响有限，但对仔猪成活率影响不容忽视，这期间新出生的仔猪，对应的出栏上市时间点，正好是三季度。基于此，不少养殖场户对后市寄予很高期望。但是，由于前期压栏现象较为普遍，还有部分养殖场户购买标准体重肥猪来二次育肥，近几个月商品猪出栏活重普遍较大，会间接增加后期市场猪肉供应数量，对猪价上涨带来压力。同时，受新冠肺炎疫情影响，去年11月份以来，进口冻猪肉上市流通不畅，存在一定的积压现象。近几个月，冻猪肉月度进口量均在30万吨以上，个别月份甚至超过40万吨。后期猪价一旦上涨，这些冻肉可能会积极出库，增加市场供应，从而抑制猪价上涨。总体判断，后期市场供应以宽松为主基调，价格涨幅不会太大。
建议和措施：
对于政府部门而言，一是要加强形势研判。结合生猪生产、消费及进出口贸易等相关数据信息，科学研判当前生猪市场供需形势，准确把握其未来发展动向，预测其可能带来的影响。二是要加强监测预警。根据行业需求，完善生猪全产业链信息权威发布制度，及时向社会发布监测预警信息，指导生产主体合理调整产能结构，有效引导市场预期；三是做好宏观调控。加快探索建立生猪产能储备制度，强化对生猪产能的保护与调节，完善调控政策，确保基础产能稳定，做到早研判早介入早应对，努力防止生猪生产和价格大起大落。
对于养殖场户而言，一是继续把疫情防控摆在突出位置。由于非洲猪瘟病毒已经在我国定植，疫情点状发生的情况可能会在很长时期内存在，作为从业主体，生物安全时刻不能放松。二是准确把握出栏节奏。在猪价下行周期中，顺势出栏是最佳选择。建议养殖场户密切关注市场形势变化，准确把握出栏节奏，避免过度压栏或出现集中抛售。三是做好养殖成本管控。低盈利时代，成本为王。作为单个养殖场户，无法决定市场猪价，但在养殖成本管控方面完全可以做到更好。只要能做到比全行业成本更低，就具备了较强的市场风险防御能力。
作者： 中国农业科学院农业经济与发展研究所副研究员，农业农村部生猪产业监测预警首席专家 王祖力
