进入11月份，饲料迎年内第12次涨价，多家企业宣布上调价格近300-500元/吨，“逼近国内普通大米的价格”。据悉，傲农生物(603363)(603363.SH)、海大集团(002311)(002311.SZ)三季报饲料外销量同比增长，神农集团(605296)(605296.SH)加速扩充产能，市场竞争趋于白热化。从饲料工业协会数据来看，9月份饲料平均价格已经接近2元/斤，环比同比均出现明显上涨态势。东亚前海证券曾表示，受益于下游禽畜养殖盈利改善和养殖户补栏提升，饲料需求预计边际改善。此外，水产饲料仍有望受益于补塘等周期带动而维持高景气。综合来看，饲料板块有望逐步回暖。
从饲料工业协会数据可以看出，进入9月份以后，全国工业饲料产量2833万吨，环比增长7.5%，同比增长3.1%，而在此前单月同比数据均为下降，9月环比增长率也创下年内新高。
截至10月26日，全国育肥猪饲料均价达到4.06元/公斤，逐步逼近普通大米价格。这也是2010年以来猪饲料价格的历史新高。作为猪饲料重要原料的玉米、豆粕价格不断上涨，创下2010年以来的历史新高。11月2日，豆粕现货均价5643元/吨，局部冲至5840元/吨。11月3日，豆粕现货价格小幅下跌，但仍处于5600元/吨的高位。
据了解，豆粕是大豆提取豆油后得到的一种副产品。由于豆粕内含的多种氨基酸适合于家禽和猪对营养的需求，大约85%的豆粕被用于猪和家禽的饲养。11月1日，IPG中国首席经济学家柏文喜对时代财经分析，饲料在养殖成本中占比达60%以上，其中作为蛋白原料的豆粕占据了饲料成本的大头，因此，豆粕的价格变动将直接影响饲料成本。
国内豆粕现货价格，从近10年来最低的2500涨到了6000多元一吨，主要原因是豆粕几乎依赖进口，才能满足国内生产需要，只要国际粮食市场的异动，直接影响国内豆粕的价格。
北京工商大学教授洪涛在接受媒体采访时表示，豆粕等饲料原料不断上涨，主要是受国际大宗产品供求关系与市场波动的影响。“我国大豆主要依赖于从巴西、美国进口，在俄乌冲突、极端气候等利空因素的影响下，大豆的世界市场供应偏紧，价格随之水涨船高。因此，国际粮食市场的异动，将直接影响国内豆粕价格，从而间接波及我国饲料业。”洪涛说。
据Mysteel农产品网消息，11月到港大豆继续延迟，国内库存下降，豆粕供应仍然偏紧，不少油厂面临停机状况。而作为饲料主要原料的豆粕供应偏紧推动价格高企，进一步抬高下游饲料价格。受原料价格持续上涨影响，今年广东、湖北、江西、山东等地区陆续传出饲料涨价消息，如海大集团、粤海饲料(001313)、大北农(002385)、和丰等知名饲料企业。
据了解，我国工业饲料市场规模在2021年就已经突破万亿元，去年全国饲料产品产值10964亿元、营业收入10499.8亿元，分别增长29.8%、29.1%，饲料添加剂产品产值1154.9亿元、营业收入1110.4亿元，分别增长23.8%、29.5%。
有机构推算，如果按照目前的产量增加值推算，今年产值或突破13000亿元，而在2030年，国内饲料产值或将达到3万亿元。
对于养殖企业来说，如何有效控制成本尤其是饲料成本是必须解决的问题。而降低饲料成本最直接的办法是减少对豆粕的依赖。2021年11月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《粮食节约行动方案》，就曾提到推广猪鸡饲料中玉米、豆粕减量替代技术，加快推广低蛋白日粮技术，提高蛋白饲料利用效率，降低豆粕添加比例。
面对饲料价格的不断上涨，牧原股份(002714)一直在通过豆粕减量，控制饲料成本。“猪茅”牧原曾在投资者平台透露，公司已持续采取多种措施降低原粮价格上涨的影响，通过粮食市场行情变化趋势及时调整饲料配方，并应用低蛋白日粮技术降低豆粕使用量，从而降低养殖成本。
然而，广东省畜牧兽医学会宠物分会副秘书长范志聪向时代财经分析称，豆粕替代尚需一个较长周期。“我国规模化养殖的是西方主推的三元杂肉猪，饲料类型也受西方配方思维影响采用玉米-豆粕型日粮，并形成一整套产业链，育种、营养研究均围绕此展开。谬然更换饲料主原料，也可能会造成畜禽生产效率下降。”。
范志聪认为，截至10月底，国内进口大豆及豆粕库存仍在持续消耗，目前已达历史性低位，预计短期需求将继续推动豆粕价格走高。
相关概念股：
海大集团(002311.SZ)：三季报显示，前三季度公司饲料业务实现外销量约1503万吨，同比增加7%，猪料单价Q3环比Q2增加约150元/吨，禽料单价Q3环比Q2增加70-80元/吨，市占率也进一步提升。
傲农生物(603363.SH)：傲农生物9月份饲料外销量成功突破32万吨，同比增长16%左右。
神农集团(605296.SH)：在神农集团陆良猪业营养工厂发布会上，相关人士表示：“公司未来将加大饲料产能布局，提高公司市占率，让饲料产能进一步提升。”
唐人神(002567)(002567.SZ)：在互动平台回答投资者提问时表示，目前饲料行业以成本加成的定价模式为主，原材料价格虽然有所波动，公司饲料业务盈利总体相对稳定，上半年公司饲料业务毛利额为5.82亿元。
（来源：智通财经）
