自从进入12月,玉米上量大增,价格迅速下跌以后,市场也跟着“乱套”了。
怎么就“乱套”了呢?
主要表现为:
一是价格乱套。
具体表现为看涨和看跌的都有,有人说涨,有人说跌,都说得有模有样的,信谁?不好说。
二是消息乱套。
一会儿是拍卖,一会儿又进口玉米要大跌,一会儿又政策要启动……也都说得有鼻子有眼的,一时间真假难辨。
毕竟当前玉米还处在下跌的通道中,而且是山东、华北、东北齐下跌。虽然之前也有过多次这样多地齐跌的场面,但毕竟跌幅都不大,心里也都还有底。但这次以山东玉米为首带头下跌,无论是速度还是幅度都有点动作过大,所以难免有点慌张。
但我们之前分析过,这轮大跌也是基于之前大涨的基础上而言的,相比上涨,大家心里肯定对下跌的关注度要更高,所以也就更加敏感。而如果抛开情绪,把关注点放到玉米的现实情况中,就会发现其实也没什么可慌的。
首先从总体来看,玉米只是经历了一场“快涨快落”,然后慢慢回归正轨,这个也是大趋势。
一般来说,一些突发的意外因素只会改变阶段性的走势,而当这些因素逐渐消失或者逐渐被市场消化的时候,最终还是要回归到大趋势之中。
玉米的大趋势是什么呢?
就是供需博弈。
再往远一点说,前些年玉米价格跌成鬼,原因就是供给太多了,国家这才开始大力去库存。到了2020年,随着生猪产能激增叠加新冠疫情,玉米供需严重偏离,于是价格大涨。
到了今年,生猪产能恢复正常保有量区间,但国际玉米价格走高,进口成本上涨,国内玉米减产,缺口仍存,再加上替代谷物减少,供需总体仍然是偏紧的状态。
再加上种植成本明显上涨,推升玉米底部明显上抬。
所以在这个大趋势下,玉米总体的走势是基本可见的。
其次,从短期来看,玉米会受到一些消息的影响,但是影响相对有限,并且一些消息真伪也是基本可以放到市场大环境中去判断的。
比如,进口玉米价格虽然近期在不断回落,当前美玉米的到港成本基本回到了2900元/吨上下,而巴西玉米可能还要再低一些。但是一方面,进口玉米数量总体有限,虽然已连续3年超出配额,但是相比国内玉米需求缺口,进口数量是远不足以补足的。
另一方面,进口玉米是有船期的,即便马上装船到港至少也要一个多月的时间,这还是在各方面条件都允许的情况下。但现在距离春节也就40多天了,年前这波肯定是赶不上了。
再比如政策方面,玉米本来就供需偏紧,种植成本又明显上涨,并且当前玉米经历了“快涨快跌”后正在回归正轨。我们的粮食市场实行的是“市场为主,政策为辅”的方针,玉米如今正在回归市场供需的主导,所以这时候实在想不出有什么理由需要打压粮价。
这些逻辑大家也都知道,只是玉米正在下跌,市场消息也乱纷纷,难免心里着急,就会有所疏忽。而认清现实以后,发现其实没那么糟。
当前玉米要跌上一阵子,但肯定不会一直跌下去,而且优质干粮价格依然坚挺。距离春节时间越来越近了,市场的波动也会变得越来越频繁。
毛主席的《七律·和柳亚子先生》中有一句说“牢骚太盛防肠断,风物长宜放眼量”,牢骚太多不免惹人烦恼,有碍身心健康,对一切事物还是要用更宽广长远的目光去衡量。我觉得这个比喻放在这里很合适,不妨把市场这些“消息”看作是牢骚,而看待玉米的走势最终还是要放在大趋势中去衡量。
(来源:新农观)